Teknik analizle ilgilenen hemen hemen herkesin, ekranında mutlaka renkli hareketli ortalama çizgilerinden bolca veya birkaç tane görmek mümkündür.
Hareketli ortalama nedir diye uzun uzadıya açıklamalar yaparak konu bütünlüğünü bozmayacağım, ancak çok kısa değinmek gerekirse bir hissenin belirli bir gün sayısındaki günlük kapanış fiyatlarını toplayıp, ilgili gün sayısına bölünmesi ile basit hareketli ortalama elde edilir. Çok farklı hareketli ortalama çeşitleri ve hesaplamaları mevcuttur, ben üstel (EMA) hareketli ortalamaları kullanıyorum.
Üstel hareketli ortalamada, son kapanış fiyatlarının daha önemli olduğu düşüncesi ile ortalamadaki payının daha fazla hesaplanmasını mantıklı bulduğumdan üstel hareketli ortalamayı tercih ediyorum. Herkesin kullandığı hareketli ortalama yöntemi farklı olabilir.
Yatırımcıların genel stratejisi, seçtiği hareketli ortalamaya göre, hisse fiyatı hareketli ortalamanın üzerinde kaldığı müddetçe, hisseyi taşımaya devam eder, hisse fiyatı hareketli ortalamanın altında kapanış yaptığında ise trendin bozulduğuna kanaat getirerek hisseyi satar.
Kısa vade düşünenler genelde 5, 10, 20 günlük periyotlara yada saatlik periyotlara bakarken, daha uzun vadeli düşününler, yanılma payının daha az olacağı kanaati ile, 50, 100, 200 günlük / haftalık ortalamaları, yani orta uzun vadeli hareketli ortalamaları tercih etmektedir.
Yukarıda bahsedilen periyotlar biraz da hissenin kendi özelinde değerlendirilmelidir. Bazı hisselerde özellikle orta uzun vadeli hareketli ortalamalarında hissenin tepki verdiği grafiklerden açıkça görülebilmektedir.
SONUÇ:
-Hareketli ortalamalar, ne kadar kısa vadeli ise al/sat yapma sıklığı ve zarar olasılığı uzun vadede o kadar artmaktadır.
-50-100-200 günlük veya haftalık hareketli ortalamalara ana destek noktalarından biri gözüyle bakmalıdır. 2 yıldır testere piyasasında olan hareketli ortalamaları artık iç içe geçmiş yataya sarmış hisseleri ortalamalara göre bakıp alıp satmak çok mantıklı değildir.
-Hareketli ortalamalar, fiyatın sürekli arttığı ralli dönemlerinde fiyatın altında kalmaya ve 20, 50, 100 ,200 şeklinde sıralanmaya başlarlar. Hareketli ortalamalar sebep değil sonuçtur. Geçmişe bakarak sonucu görüp şurdan alıp şurdan satsaydım demek çok kolaydır.
-Hisse kriz dönemlerinde değilse, temelinde bir bozulma yok ise 100, 200 gün / haftalık hareketli ortalamalarından alım yapmak, hisssede bekleme süresini oldukça kısaltacaktır. özellikle 200 EMA, SMA, WMA mıknatıs gibidir, fiyatlar eninde sonunda geçte olsa 200 günlük/haftalık ortalamasını test edecektir. Bu şekilde takip edilen hisselerde yılda 1-2 işlem yapmak bile oldukça karlı olabilir. Temeli sağlam hisselerin 100-200 hafta gibi ortalamalarına gelmeleri tüm traderların, kurumların, yatırımcıların dikkatini çeker, temeli sağlam hisselerde asıl alım noktaları uzun vadeli hareketli ortalamalardır.
-Ben sadece 50,100 ve 200 günlük ortalamaları ekranımda tutup, destek veya direnç çizgisi gibi kabul ediyorum. Ana uzun vade ortalamalar kırılmadıkça kısa vadeli ortalamalara göre işlem yapmanın uzun vadede pek karlı olacağını düşünmüyorum. Şunu da bir not olarak belirtmeliyim, hisse 3 günde %50 yapmış, 50,100, 200 günlük ortalamasından da %100 uzaklaşmış, o hisse için artık destek 5,10, 20 günlük ortalama olmuştur. Hisse kısa, uzun vadeli ortalamalarından ne kadar çok uzaklaşmış ise o kadar riskli hale gelmiştir. Füze gibi çıkan hisseleri iz süren 5-10-20 günlük ortalama ile takip etmek daha doğru sonuçlar verebilir.
-Hareketli ortalamaları tek başına bir alım satım yöntemi olarak uygulamaktansa, hareketli ortalamaların yanına hissenin var ise uzun vadeli trend, destek ve direnç noktalarına da aynı grafikte yer vererek karar vermek daha isabetli olacaktır.
